A Candle Lake lançou uma oferta pública de aquisição obrigatória em dinheiro pela Evolution AB a 63,02 euros por ação, avaliando a fornecedora de cassino ao vivo em cerca de 11,94 bilhões de euros. O movimento ocorre depois de o investidor ultrapassar a participação de 30% na empresa, mas a Candle Lake afirma que não busca o controle total.
Oferta e participação
A oferta segue a compra de 2,05 milhões de ações da Evolution em 24 de julho, que elevou a participação direta para cerca de 30,02%. Com aquisições posteriores, a participação subiu para 59.798.619 ações, equivalentes a 31,56% do capital. Uma parte relacionada detém exposição a mais 4.037.416 ações por meio de swaps de retorno total, elevando a exposição financeira combinada a aproximadamente 32,04%.
O preço de 63,02 euros por ação avalia as 189.447.977 ações em circulação da Evolution em cerca de 11,94 bilhões de euros. As 129.649.358 ações não detidas ou controladas pela Candle Lake ou partes relacionadas representam um valor de oferta de aproximadamente 8,17 bilhões de euros. O valor equivale ao fechamento da ação em 24 de julho, fica 1,6% acima do preço médio ponderado por volume (VWAP) de 20 dias naquela data e 5,7% abaixo do fechamento de 66,84 euros em 12 de agosto, além de 3,3% inferior ao VWAP mais recente.
A Candle Lake disse que a oferta 'não é motivada pela intenção de adquirir todas as ações em circulação da Evolution'. O investidor afirmou que não tem planos de mudanças materiais nas operações, locais, gestão ou funcionários da empresa. Se a participação ultrapassar 90%, a Candle Lake pretende iniciar um procedimento de resgate compulsório e buscar a exclusão da listagem da Evolution na Nasdaq Stockholm.
A Candle Lake publicou o documento da oferta na sexta-feira (14 de agosto), após aprovação e registro pela Autoridade de Supervisão Financeira da Suécia. O período de aceitação vai de 17 de agosto a 15 de setembro, com pagamento previsto para começar em 23 de setembro. O investidor afirma que o financiamento está integralmente garantido e que as aprovações regulatórias usuais já foram recebidas.
Resultados da Evolution
A oferta ocorre depois de a Evolution reportar queda de 1,2% na receita líquida do segundo trimestre de 2026, para 517,8 milhões de euros, em comparação anual. O crescimento em moeda constante foi estimado em 2,4%. O EBITDA alcançou 341,0 milhões de euros, com margem de 65,9%, e o lucro trimestral foi de 251,4 milhões de euros. A administração afirmou que a Europa voltou ao crescimento sequencial no trimestre, enquanto o controle de custos e o fluxo de caixa melhoraram.
