Tabcorp anunció este lunes, 10 de agosto, la adquisición de BetMakers Technology Group por unos 170 millones de euros en valor patrimonial, o 0,14 euros por acción, con conclusión prevista para el tercer trimestre del año fiscal de 2027.
La operación valora a BetMakers en aproximadamente 160 millones de euros en valor de empresa y se registró en la Australian Securities Exchange (ASX). El consejo de la empresa objetivo aprobó la oferta por unanimidad, pero el acuerdo aún depende de la aprobación de los accionistas, del tribunal y de los organismos reguladores, como la Comisión Australiana de Competencia y Consumidores (ACCC) y las autoridades de juegos y carreras.
Estructura de la operación
Los accionistas de BetMakers podrán recibir parte del pago en nuevas acciones de Tabcorp, en lugar de dinero. El componente en acciones está limitado al 25% del valor total, lo que equivaldría a 70,7 millones de acciones de la compañía combinada.
Estrategia
BetMakers, fundada en 2013 por el emprendedor Todd Buckingham, ofrece una plataforma completa para mercados de carreras, fijación de precios y gestión de riesgos. Los sistemas de tote y de pool de apuestas de la empresa, para canales online y minoristas, son de particular interés para Tabcorp, que busca modernizar sus operaciones de apuestas y medios, incluidos los negocios relacionados con Sky Racing y la licencia de Victorian TAB.
El presidente ejecutivo de Tabcorp, Gillon McLachlan, dijo que la adquisición "acelerará la estrategia" de la compañía en varios frentes. "BetMakers ha pasado por una transformación significativa en los últimos dos años y ha construido una impresionante tecnología de apuestas y un equipo talentoso", afirmó. Agregó que el acceso a las soluciones de BetMakers debería mejorar la capacidad tecnológica de Tabcorp y acelerar el desarrollo de productos para medios y tote.
Sinergias
Tabcorp espera obtener sinergias de costos de 18 millones de euros por año hasta el final del segundo año de integración, con la racionalización de centros de datos, aplicaciones corporativas y contratos de tecnología, y la sustitución de las plataformas existentes por las soluciones de BetMakers.
La compañía prevé que la transacción aumente el beneficio por acción a partir del segundo año y genere un crecimiento de dos dígitos en el EPS del tercer año, manteniendo el apalancamiento pro forma en aproximadamente 1,9 veces, por debajo del límite de 2,5 veces.
