La expansión global de la inteligencia artificial comienza a enfrentar una factura que va más allá de la capacidad de construir nuevos centros de datos. Bain & Company estima que el sector necesitará encontrar cerca de US$ 4,2 billones en nuevos ingresos anuales hasta 2031 para sostener el nivel de inversión previsto, mientras que PwC proyecta US$ 31,6 billones en gastos acumulados en infraestructura de IA hasta 2050.
La dimensión financiera de la carrera fue destacada por Reuters este sábado (3), al poner lado a lado el avance de las inversiones y los ingresos necesarios para remunerar ese capital. PwC calcula que los gastos anuales en centros de datos deberían pasar de aproximadamente US$ 800 mil millones en 2026 a US$ 1,8 billones en 2050. En el escenario de adopción más acelerada, la inversión acumulada puede acercarse a US$ 50 billones.
Gran parte de ese costo no está concentrada solo en la construcción de las instalaciones. Los servidores, las GPUs, el almacenamiento y los equipos de red deben reemplazarse periódicamente. Según PwC, los equipos de tecnología representan cerca del 70% de la inversión actualmente y pueden llegar al 93% del total en 2050.
Bain ve una brecha de US$ 4,2 billones
Bain estima que los gastos anuales en infraestructura de IA pueden llegar a US$ 1,5 billones en 2031. Considerando un nivel de inversión equivalente a aproximadamente el 25% de los ingresos del sector, la consultora calcula que el mercado de IA tendría que alcanzar casi US$ 6 billones en ingresos anuales para sostener esa estructura.
Los productos dirigidos al consumidor, incluidas las suscripciones y la publicidad, podrían generar entre US$ 200 mil millones y US$ 400 mil millones. La adopción empresarial podría añadir de US$ 1 billón a US$ 1,4 billones. En conjunto, estas áreas llegarían a un máximo de US$ 1,8 billones, dejando cerca de US$ 4,2 billones aún dependientes de nuevos mercados y aplicaciones.
Entre las fuentes consideradas por Bain están la publicidad integrada en sistemas de IA, vehículos y máquinas autónomas, robótica, simulaciones industriales, descubrimiento de medicamentos y desarrollo de nuevos materiales. La consultora estima una oportunidad de cerca de US$ 900 mil millones en IA aplicada al mundo físico y otros US$ 400 mil millones en sistemas autónomos.
La presión se vuelve más evidente cuando se compara con los compromisos asumidos por las propias empresas. Anthropic planea gastar US$ 518 mil millones en tecnología e infraestructura en los próximos años, según un prospecto visto por Reuters, un valor superior a 100 veces sus ingresos de 2025.
El desafío también depende de cuánto podrá la tecnología elevar la productividad. JP Morgan afirmó que los avances generalizados en Estados Unidos aún son limitados y calculó que la productividad estadounidense tendría que crecer entre 3% y 5% al año durante una década para sostener, solo como ejemplo, la valoración actual de Nvidia. La referencia de largo plazo de la Congressional Budget Office es de 1,75% al año.
Para Bain, las ganancias de eficiencia en los mercados existentes no serán suficientes por sí solas. La infraestructura se está construyendo antes de la demanda necesaria para utilizarla de forma económicamente sostenible, desplazando la próxima etapa de la carrera de la IA hacia la creación de productos, servicios y mercados capaces de transformar capacidad computacional en ingresos.
